自2022年11月以来，个人养老金制度作为我国养老保险体系第三支柱的重要组成部分，经历了从试点到全国推广的重要阶段。2024年12月，个人养老金制度在全国范围内全面实施，标志着我国个人养老金体系建设进入了新的发展阶段。

到今天，个人养老金制度全面推广已经将近一年，参与群体不断扩大，开户人数突破7000万，产品体系也在持续丰富，可选范围从最初的几百只产品，到如今已超过千只。

从试点到全面铺开，个人养老金制度在两年的时间内落地生根、有序发展。那么当下，个人养老金投资的现状如何？今天，咱们就从可投资产品、领取条件变化这两个方面来了解一下最新情况。

根据规定，个人养老金账户中的资金可以用于投资储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金和国债等五大类产品。截至2025年10月末，国家社会保险公共服务平台数据显示，个人养老金产品总量达到1210只，较上季度显著增长，整体呈现“多层次、广覆盖”的格局。

在这五大类可投资产品中，公募基金无疑是最受关注的大类之一。

基金产品的发展不仅体现在数量上，投资业绩方面也可圈可点。2025年以来，在权益市场回暖的带动下，个人养老金基金整体表现也呈现良好态势。

需要注意的是，不同类型的基金产品风险收益特征各异。作为投资者，需要根据自己的风险承受能力和投资目标，理性选择适合的产品。

养老目标FOF更为注重长期稳健增值，多数设有一定的持有期。指数基金则紧密跟踪市场指数，收益取决于对应指数表现，在权益市场波动下更容易出现分化特征——以今年为例，截至10月28日，名录内指数基金中年内收益率最高者与最低者已拉开了超过60%的差距。

随着名录的扩容与市场成熟，现阶段个人养老金基金正在逐步实现“量质齐升”。一方面，更多具备策略性的指数增强产品被纳入名录，投资者的选择进一步丰富；另一方面，个人养老金账户封闭运作与长期投资的机制，也使得投资者更易享受复利效应、追求稳健回报。

个人养老金账户实行封闭运行，一般情况下，资金一旦存入，需要满足退休等一定的条件后方可领取。这一机制确保了资金能够专款专用，专门用于个人养老储备。

不过，人在退休年龄之前，难免会面临一些意外事件，比如生了大病、失去了工作等，这个时候，就要优先考虑当前最紧迫的需求。

今年8月，人力资源社会保障部等五部委联合发布了《关于领取个人养老金有关问题的通知》，自9月1日起施行，该通知对原有政策中的领取条件进行了优化与拓展，新增了3类可领取情形。所以截至目前，可领取个人养老金的情形共有以下6种：

值得注意的是，以上条件当中，如果人们是因为第2至第5项的条件——即除了到达年龄的条件外——提前领取了个人养老金，后续如有需求，仍然可以向个人养老金账户里继续缴费投资，增加养老积累。如果继续缴存，个人养老金账户也会重新变更为缴存状态。

在领取方式上，人们可以根据自身情况选择按月领取、分次领取或一次性领取，领取方式可以变更。

这里也需要提醒一下大家，个人养老金不同于基本养老保险的“终身领取”模式，它属于“账户型资产”，账户余额一旦领取完毕就终止了。能领多少、能领多久，主要取决于每个人之前的缴存金额和账户的投资收益。

因此，如果大家希望能尽可能多地积累账户资金，一是应尽早开始参与个人养老金投资，发挥时间的复利效用；二是在账户中建立适配自己风险承受能力的投资组合，在控制风险的前提下争取更高的投资收益。