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上节课，我们学习了复利的三要素，分别是本金、收益率和时间。其中，收益率对投资总回报的影响非常大。哪怕收益率仅仅提升1%，经过复利的长期累积也会形成巨大的差距。

有些同学看到这里，会迫不及待地想要冲刺高收益率。但实际上，这样做很可能是在给自己“挖坑”。

举个例子：张三每个月收到工资以后，都会在第一时间买成股票型基金。他希望通过这种方式，让所有的钱都能够冲刺高收益率。

最近，张三收到了老同学的婚礼请柬，他意识到，要准备一笔钱随份子了。可是他手里没有留多少现金，不得不赎回基金，凑齐这笔钱。

他打开基金账户，发现自己买的基金还处于亏损的状态。这可让他犯了难，本来希望耐心等到基金涨起来的那一刻，可却在基金亏损的时候急用钱，不得不忍痛“割肉”。

现实中，遇到类似困境的人不在少数。这是因为他们拿短期要用的钱买了适合长期投资的产品，出现了期限错配的问题。

收益率固然重要，但需要我们先做好资产配置。

本节课，我们将一起学习如何理好三笔钱，科学分配手中的资金。三笔钱分别是：短期资金、中期资金和长期资金。

短期资金是指1年以内就要用到的钱。

这笔钱首先要保障日常的生活开支，满足吃、穿、住、用等基本需求。在每个月拿到收入以后，先预留当月的生活费，再考虑其他事项。

除了生活费以外，我们还可以建立一个应急账户，放入一定的应急资金，以应对计划之外的各种开支，例如随份子、家电维修、差旅花费等等。

通常来说，预留3~6个月的生活费作为应急资金较为合适。当有需要时，这笔钱可以帮我们缓解燃眉之急。

那么，应急资金放在哪里比较合适呢？

首先，我们需要考虑资金的安全性。建立应急账户的目的不是冲刺高收益，这笔钱建议不要拿来做高风险的投资，否则当出现亏损时，仍会陷入临时“割肉”的困境。

其次， 我们还要考虑资金的流动性，也就是把钱拿回来是否足够方便。“应急”两个字意味着我们应该尽快把钱拿到手，所以需要选择流动性好的产品，像定期存款和一些带有锁定期的理财产品就不合适了。

综合考虑以上两点，活期存款、货币基金等是较为理想的选择。

中期资金是指可以投资1~3年的钱。

这笔钱可以利用的期限更长一些，如果全部放入活期存款或者货币基金，会降低整体的资金利用效率，错失一部分原本有机会拿到的收益。

但是，这笔钱不建议用来冲刺高收益。因为高收益总是和高风险相伴相随，而高风险的产品可能波动较大，当出现大幅下调时，即便是优质产品也可能需要一定的时间来“爬坑”。

对于一些产品而言，可能一段时间内还不足以从下跌的坑里爬出来。如果投资者没有预留出充足的时间，很可能等不到产品上涨的那一天，倒在黎明前。

综合来看，中期资金适合在风险相对可控的基础上追求稳健的回报，可以选择一些低风险、中低风险的产品。

长期资金是指可以确保投资3年以上的闲钱。

这笔钱可以向更高的收益冲刺，但需要大家充分认识到投资风险，通过长期持有来应对短期内的下跌风险。

需要提醒大家的是，这里提到的长期资金是生活中的闲钱。有些资金虽然属于长期资金，但具有明确的用途，需要专款专用，不适合拿来承担高风险。比如，为自己积攒的养老金、为子女准备的教育金等等。这些都是人生路上的必要开支，时间一到就要用，一旦出现大幅亏损将严重影响到生活质量，因此建议投资于风险较低、收益较稳健的产品。

此外，每个人的风险承受能力不同，高风险、高收益的产品并不适合所有投资者。大家还需要做好风险测评，选择与自身风险承受能力相匹配的产品。在后续的课程中，我们会进一步学习如何做好风险测评。

本节课的内容就到这里了，一起来做一下总结吧！

今天的课程里提到了基金。相信有些同学对基金充满了疑问，比如，基金到底是什么，和股票、房子相比，基金有什么优势，买基金的钱到底去了哪里，等等。下节课将为大家揭开基金的秘密，轻松打开基金投资的大门。我们不见不散！