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投资有门道,理财没烦恼。大家好,我是小雨,欢迎收听今天的《广发投资进化论》。
在挑选基金时,除了基金的投资情况和买卖时机外,交易费率的高低也是基民们关心的重点。
交易费用的收取规则看似简单,实际上也有不少注意事项,有不少朋友就曾经和小雨说过,自己因为没搞清楚赎回费和转换费的规则,被收取了“意料之外”的费用。
今天,咱们就和大家一起避避“坑”,盘点几个与赎回、转换费用相关的重要规则。
赎回费是指在赎回基金时收取的交易费用,其高低与持有时间的长短密切相关,一般持有时间越长,赎回费率越低。除了个别基金外,大部分情况下,持有的时间足够长,是可以免除赎回费用的。
不过,对于赎回费的收取规则,有2点仍需要我们重点注意。
根据相关规定,基金管理人“对除货币市场基金与交易型开放式指数基金以外的开放式基金,对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费”。
也就是说,除了货币基金和ETF产品外,在投资市场中绝大部分的基金时,如果我们的持有时间不足7天,可能会被收取1.5%甚至更高的赎回费用。
因此,如果大家要赎回的是刚买不久的基金,建议核算清楚份额的持有时间,避免因不满7天被收取较高的赎回费。
基金的持有时间是按自然日计算的,从申购确认日开始算第1天,到赎回确认日的前一天截止。也就是说,提交申购申请当天以及赎回确认日当天,不计入持有时长。
我们先拿A股基金举个例子。A股基金一般遵守“T+1日确认”的规则,假设我们在本周一(5月27日)15:00前申购了一只A股基金,那持有时间就要等本周二(5月28日)交易确认后才开始计算。
而如果我们在下周一(6月3日)15:00前赎回这只基金,下周二(6月4日)为赎回确认日,那么,该基金的持有时长为本周二(5月28日)至下周一(6月3日),刚好7天。
图1:A股基金持有时间计算案例
那么QDII基金呢?QDII基金受时差影响,在持有时间的计算上和A股基金会有些不同。我们以美股QDII基金为例,这类基金一般是“T+2日确认”,也就是说,提交申购后要等T+2日才开始计算持有时间,提交赎回后要等T+2日才停止计算。
举个例子,假设我们在本周一(5月27日)15:00前申购了一只美股基金,那么本周三(5月29日)就是T+2确认日,算持有第1天。
如果我们想持有满7天就赎回,可以在下周一(6月3日)15:00前提交赎回申请,下周三(6月5日)为T+2确认日停止计算,这笔份额的持有时间从本周三(5月29日)算到下周二(6月4日,确认日前一天),刚好7天。
图2:美股基金持有时间计算案例
说完赎回费,再说一个大家稍微陌生一点的交易费用:转换费。它是我们在两只基金之间进行转换时要收取的费用,由2部分组成:
转换费=转出基金的赎回费+转出和转入基金之间的申购补差费
“转出基金的赎回费”,这部分比较好理解,意思就是根据转出基金的持有时长,按照赎回费率表收取的赎回费用。
那什么是“转出和转入基金之间的申购补差费”呢?
这个申购补差费,需要对转出基金和转入基金的标准申购费率进行对比。如果是从高费率基金转入低费率基金,或是同费率基金之间互相转换,不收取补差费;但如果是从低费率基金转入高费率基金,则需要补收两者申购费率的差额,即申购补差费。
举个例子,假设我们要将标准申购费率为1.2%的基金A,转入标准申购费率为0.8%的基金B,由于从1.2%到0.8%,是从高费率到低费率,本次转换不收取申购补差费,仅收取转出基金A的赎回费。
但如果反过来,我们是将基金B转入基金A,那从0.8%到1.2%,是从低费率到高费率,则本次转换除了要收取转出基金B的赎回费外,还要收取1.2%-0.8%=0.4%的申购补差费。
说到这里,还有2个重要事项,请大家务必留意。
第一,刚刚小雨反复强调,申购补差费对比的是标准的申购费率,也就是打折前的申购费率,大家不要用折后的优惠费率来计算。
这里进行一个“随堂练习”,假设基金A标准申购费是1.2%,销售平台对申购费没有打折;基金B标准申购费率是1.5%,平台给了5折的优惠,即折后0.75%。那么从A转换到B,要不要收申购补差费呢?
答案是需要的。虽然打折后基金B的申购费率是0.75%,比基金A的1.2%要低,但我们对比的是标准申购费率,基金B折前申购费率是1.5%,比A要高,因此本次转换要收1.5%-1.2%=0.3%的申购补差费。
第二,一般来说,申购补差费率是不打折的,算出来多少,实际就要收取多少。当然,具体情况还是要以各平台实行的规则为准。
综上,在做转换交易之前,建议大家先计算一下转换的申购补差费率,看看相较于赎回再申购,转换交易要收的费用是否更优惠,对比之后再作决策。
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