基金投资风险如何识别？3个指标不能忽视

投资有门道，理财没烦恼。大家好，我是帆帆，欢迎收听今天的《广发投资进化论》。

这一年来市场行情震荡起伏，让很多人都感到了焦虑。金融市场的复杂性和不确定性，让投资的过程很容易产生各种负面情绪。

那么，如何在情绪浪潮中保持冷静？知己知彼，才能百战不殆。投资需要我们在收益和风险中找到平衡，相比于收益那简单直接的数字，风险的表现可能并没有那么直观，甚至在行情好的时候，还容易被人们所忽略。

今天帆帆就来跟大家聊一聊，我们在投资中可以用哪些方法来了解基金的潜在风险，以便提前做好风险管理。

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看大类资产比例

了解基金的投资风险，第一种方式就是看基金的大类资产配置比例，对大多数基金来说，基本上也可以看作是股票资产和债券资产的比例。一般而言，股票的占比越多，产品的风险波动就越大；债券占比越多，相应的风险就越小。

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看重仓持股

第二种方法，就是看基金的重仓股——这种方法对于股票型和混合型基金来说格外有用。通过分析重仓股，我们可以快速了解基金的投资风格和行业分布。

从投资风格来看，基本可以把基金分为价值型、平衡型和成长型，大盘、中盘和小盘。通过判断基金的投资风格，我们可以粗略地判断基金的风险程度。

根据晨星数据显示，成长型基金的波动往往要大于价值型，重仓中小盘的基金往往比重仓大盘的风险更高一些。

从行业分布来看，如果某基金集中重仓某个行业，风险也会随之加大。过度集中的行业配置或许会让基金在某一段时间获得超额收益，但在行业估值过高时，基金净值也存在大幅下跌的可能。

我们可以将所持有基金的行业权重与其他同类基金或大盘指数基金相比，确认它是否在某些行业上配置“过多”，如果占比较大，那么就需要警惕。

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看风险指标

第三种方法，也是相当有效的一种方法，就是看风险指标。基金的风险评估有很多指标，这里介绍两个最为常用的给大家。

1. 最大回撤

所谓的最大回撤，就是在某一阶段基金净值从最高点落到最低点的跌幅，换言之，就是在这一阶段内，买入该基金可能出现的最糟糕的情况。一般来说，最大回撤越小，就表示基金的抗风险能力越强。

对于在投资中给自己设立了止损线的朋友，可以通过比对最大回撤和止损线的高低，来协助判断自己能否承受产品波动的风险。

2.波动率

波动率是用来衡量基金波动大小的指标，通常数值越小，就代表基金的净值曲线更平稳，抗风险波动的能力也越强。

这一参数可以帮助我们比较基金之间波动性的差异，例如将基金的波动率与同类平均或者大盘指数的波动率进行比较，就可以看出基金对净值波动控制的效果。

以上就是我们可以用以判断基金风险高低的几种方法。

投资并不容易，需要我们不断地学习和反思，拓宽自己的能力圈，赚取认知范围内的钱。

风险识别是投资路上的必修课，希望大家能在震荡的行情中，正确评估风险，在长期中获得理想的收益。

好了，本期的节目就到这里。听众朋友们还有什么投资困惑，可以在下方文字版中点击图片入口，向我们提问。被选中问题的朋友，还可以获得精装理财书籍《战胜华尔街》1本。

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投资者在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。