2023年世界投资者周 | 做好风险测评，投资不做“莽夫”

见多识广，发现基遇。这里是广发基金投资者教育基地，欢迎来到《年轻人的理财第一课》。

基金的本质是代客理财——投资者买一只基金，就相当于委托一家基金公司代为管理资产，由专业的基金经理做出投资决策。

有的小伙伴可能想：“既然有专业的人帮自己忙前忙后，那就不用多操心了，随便买几只基金，坐等赚钱就可以了。”

这样想的小伙伴要注意，买基金并非一定能赚钱。基金虽然可以帮我们省很多麻烦，但绝不能盲目选择。

不同基金的风险水平差别很大，一旦买到了超过自己风险承受能力的基金，不仅小心脏会遭受不必要的考验，而且可能造成无法挽回的损失。

因此，普通投资者与基金产品的风险必须匹配。动手买基金之前，我们需要做到“知己知彼”。知己，就是了解自身的风险承受能力；知彼，就是了解产品的风险等级。

这个过程就像过河一样，我们既要了解自身的水性够不够好，又要了解河水的深浅、缓急。两方面都了解清楚之后，才能理性地决定要不要过这条河。

接下来，我们就依次讨论“知己”和“知彼”分别应该怎么做。

一般来说，大家在基金销售平台注册后，会收到一份风险测评问卷，内容通常包括主要收入来源、家庭可支配年收入、可投资资产占比、有没有债务、投资经验有几年、可以接受的亏损幅度，等等。通过一系列的问题，投资者可以评估自身的风险承受能力。

如果需要重新测评，大家可以在基金销售软件中寻找风险测评、风险评测、风险评估、风险偏好、风险类型、适当性匹配、适当性管理等字样，点击进入，参加测评。

一般来说，投资者需要每年重测一次，如果忘记了，平台也会提醒大家进行重测。

图片来源：广发基金App

答题完成后，平台将根据答题情况展示评测结果，结果通常包括六种类型，按照风险承受能力由低到高分别是：C0、C1、C2、C3、C4和C5。

其中，C0代表风险承受能力最低类别，有些平台会将这一类别合并到C1当中，只划分为C1、C2、C3、C4和C5五个类别。

通过测评结果，我们可以了解自身的风险承受能力到底是高还是低。但这还不够，我们还需要做到“知彼”——了解产品的风险等级。

关于产品的风险等级，中国证券投资基金业协会发布了一套参考标准，将产品的风险等级由低到高划分为R1、R2、R3、R4和R5五个级别，它们依次代表低风险、中低风险、中风险、中高风险和高风险。

基金销售平台可以参考这一标准，根据实际情况进行划分。也就是说，平台有一定的机动决策权，但不能偏离这一标准。

举个例子，假如你看到某只基金在甲平台为中高风险，在乙平台为高风险，不必纠结到底是哪边写错了，因为他们可能在官方标准的基础上有细微的调整。

在完成风险测评之后，测评结果会告诉我们适合投资哪些风险等级的产品。

图片来源：广发基金App

当我们准备投资一只基金时，就要尤其注意基金的详情介绍，看看这只基金的风险等级是否与自己的风险承受能力相匹配。

假如基金的风险等级不匹配我们的风险承受能力，而我们仍然坚持申购，平台一般会弹出风险提示，让我们再次确认是否要申购该基金。此时，我们要充分考虑风险因素，谨慎做出决定。

风险提示：以上内容不构成任何投资建议，投资有风险，选择需谨慎。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资人购买基金时应详细阅读基金的基金合同和招募说明书等法律文件。基金管理人管理的其他基金业绩和其投资人员取得的过往业绩不预示其未来表现。