比不过“别人家的孩子”，要换基金吗？

投资有门道，理财没烦恼。大家好，我是帆帆，欢迎收听今天的《广发投资进化论》。

假期结束后的第一周，市场经历了一个先抑后扬的过程，周一周二上证指数跌破3000点后开始逐步修复。

其中，上证指数上行1.6%，沪深300上行1.0%，而中小综指和创业板指反弹3.3%和6.4%。具体到行业层面，医药生物大幅反弹7.5%，电力设备上涨7.3%，农林牧渔上涨7.2%，表现靠前。

市场回暖，想必持有上述板块的基民们，基金账户也回了一点血。但也有朋友发现，手上的基金没怎么涨，眼看别人吃了肉，自己却连汤都没得喝，这心理啊，瞬间就不平衡了，心想这只基金是不是凉凉了？

对于自家基金跟跌不跟涨、不如“别人家孩子”的吐槽，帆帆也经常听到，因为这种情况真的是再常见不过了，谁没遇到过几次别人“坐火箭”自己原地踏步、别人稳稳当当但自己“高台跳水”的情况呢？

当心理预期和基金实际表现出现偏差，有些朋友就会对手中的基金非常不满，这种时候大家问得最多的一个问题就是：要不要换个基金？

对于这种情况，帆帆的观点是，基金可以换，但前提是要在正确地评价和比较之后再更换。而在比较过程中，应该遵循以下三个原则。

 “同类型”原则

首先我们应该明确的最重要的一点是，基金的比较最好是遵循“同类型”的规则。

比如，帆帆就曾遇到过几位客户，买了“固收+”基金，在市场涨的时候抱怨其表现赶不上其他的股票基金。这种判断，其实就有失偏颇了。

 “固收+”本身就立足稳健，大部分仓位投资于债券，市场上涨时赶不上高仓位的基金是非常正常的事情，并不能以此评定它的业绩表现“差”。

咱们还是要在同类型产品内作横向比较，得出的结论才更为合理。

 “多阶段”原则

再就是阶段性的问题。在比较基金业绩的时候，只看单一阶段的业绩是非常片面的做法，我们更提倡大家多阶段去比较，尤其要注重长期的业绩。

举个例子，上周市场最亮眼的仔是医药行业，相信很多人都会羡慕那些手持医药基金的朋友。但光凭一周的表现，难道就能说明医药基金比我们手中持有的基金要好吗？

如果把时间从近1周拉长至近半年、近1年来对比它们的业绩，相信大家都会得出自己的答案。

所以，过于关注短期业绩，可能会让我们一叶障目不见泰山，拉长时间再去比较，得出的结论也会相对更客观。

 “匹配性”原则

最后谈谈匹配的原则，对于一只基金好坏的评定，除了它自身的业绩表现外，更重要的是它是否匹配投资者的需求，是否符合我们的投资目标。

很多投资者时常感到焦虑的主要原因，就在于热衷跟别的基金做对比，总觉得“别人家的孩子”更好，而没有进一步去思考它到底适不适合自己。

一只股票型基金在激进者眼中可能是冲锋陷阵的绝佳利器，但如果到了稳健者手中，或许就变成了让其寝食不安的罪魁祸首。

全市场基金数量已过万只，盲目比较收益，很容易让我们迷失在投资的丛林当中。因此，除了同类产品之间的比较外，我们更应该重视的，是基金表现和自己最初设立的投资目标之间的对比。

如果在多方比对过后，发现一只基金的表现不及同类，也没有满足我们所期望的目标，这时再来谈更换基金的事，或许才是更为理性的选择。

好了，本期的节目就到这里。听众朋友们还有什么投资困惑，可以在下方文字版中点击图片入口，向我们提问。被选中问题的朋友，还可以获得精装理财书籍《战胜华尔街》1本。

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